Экономический анализ хозяйственной деятельности Анализ состояния текущих активов

     

    Средний срок оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в днях:

    λEД= N/ EД

     Соответственно уточнению показателя оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений уточняется и показатель среднего срока оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений путем замены в расчете выручки от продаж оборотом по выбытию денежных средств и краткосрочных вложений.

    Показатели отражают деловую активность предприятия в использовании денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в отчетном периоде.

    Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений свидетельствуют о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедление использования высоколиквидных активов, чье основное предназначение – обслуживание производствен­но-хозяйственного оборота предприятия. Исключением является случай, когда оборачиваемость замедляют депозиты, входящие в состав краткосрочных финансовых вложений, но это замедление сопряжено с высокими процентами по депозитам:

    λКЗ = N/ СКЗ,                 LKK= CKK* T/ N.

     Оборачиваемость всех обязательств: 

         λO= N/ СO.

     Рост оборачиваемости и снижение среднего срока оборота денежных средств и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует о повышении рациональности управления высоколиквидными активами.

    Показатель не может превышать единицу, поскольку выбытие запасов в отчетный период не может превышать величины потока запасов в отчетном периоде. Показатель отражает долю выбывающих запасов в общем потоке запасов в отчетном периоде.

    Достаточно точно оборот по погашению кредиторской задолженности можно оценить по ф. № 4 «Отчет о движении денежных средств» как расход денежных средств на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, машин» оборудования, транспортных средств, на оплату труда и отчисления во внебюджетные фонды, на расчеты с бюджетом, выплату дивидендов» но при этом не учитываются взаиморасчеты  (бартер). Предполагается, что в рамках системы бюджетирования (планирования) движения денежных средств ф. № 4 заполняется на предприятии на внутригодовые даты (ежеквартально или ежемесячно). Если анализ проводится по итогам года, то информация о погашении кредиторской задолженности содержится в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», в разделе 2 «Дебиторская и кредиторская задолжен­ность»

    Средний срок оборота кредиторской задолженности в днях:

    LKЗ= CK* T/ N.

    Оборачиваемость кредитов и займов:

    λКК = N/ СКК, где

    где СКК – средняя за отчетный период величина краткосрочных кредитов и займов по данным бухгалтерского ба­ланса.

    Динамика оборачиваемости кредитов и займов отражает изменения платежной дисциплины предприятия в отношениях с банками и прочими заимодавцами и изменения задолженности по кредитам и займамкак по стоимостной величине, так и по срокам их погашения, зафиксированным в договорах. Поэтому оценка динамики оборачиваемости кредитов и займов аналогична оценке оборачиваемости кредиторской задолженности.

    Средний срок оборота всех обязательств в днях:

     LО= CО* T/ N.

     Оборачиваемость краткосрочных обязательств должна оцениваться в составлении с оборачиваемостью краткосрочной деби­торской задолженности. Предпочтительно чтобы средний срок оборота краткосрочных обязательств был не меньше среднего срока погашений (оборота) краткосрочной дебиторской задолженности. Эго условие важно для обеспечения своевременного ведения расчетов с кредиторами за счет поступлений от дебиторов.

    Методика расчета потребности в оборотных средствах

    Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от:

    • объемов производства и реализации;
    • масштаба деятельности (бизнеса);
    • длительности производственного цикла;
    • структуры капитала предприятия;
    • учетной политики предприятия и системы расчетов;
    • условий и практики кредитования хозяйственной деятельности предприятий;
    • уровня материально-технического оснащения;
    • виды структуры потребляемого сырья;
    • темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия.

     Точный расчет потребности предприятий в оборотных средствах необходимо вести из расчета времепребывания оборотных средств в сфере производства и сфере обращения, которое зависит от перечисленных факторов.

    Время пребывания оборотных средств в  производстве охватывает время, в течение которого оборотные средства производства находятся в процессе непосредственного функционирования (или обработки); время перерывов в процессе производства, не требующих затрат рабочей силы; время, в течение которого оборотные средства производства пребывают в состоянии запасов.       

    Время пребывания оборотных средств в сфере обращения –это время нахождения их в форме остатков, денежных средств в кассе предприятия, на счетах в банках и в расчетах с хозяйствующими субъектами.

    Общее время оборота оборотных средств (длительность одного оборота или скорость оборота) складывается из времени пребывания их в сфере производства и сфере обращения. Оно является важнейшей характеристикой, влияющей на эффективность использования оборотных средств и финансовое состояние предприятия.

    Скорость оборота оборотных средств характеризует уровень их производственного потребления: чем выше скорость оборота, тем меньше потребности предприятия в оборотных средствах. Это может быть достигнуто за счет как ускорения процессов реализации продукции, так и уменьшения затрат на производство и снижения себестоимости продукции.

    Таким образом, скорость оборота оборотных средств следует отнести к числу наиболее важных качественных показателей работы предприятия.

    Потребность в оборотных средствах предприятия определяется их нормированием. Известны три метода нормирования оборотных средств: опытно-статистический, коэффициентный и прямого счета,

    При опытно-статистическом методе, отражающем фактическое состояние оборотных средств на предприятии, определяется усредненная финансово-эксплуатационная потребность в оборотных средствах по данным месячных балансов:

    ФЭП = ЕЗ + СДЗ – СКЗ, где

    ФЭП – финансово-эксплутационная потребность.

    ЕЗ – оборотные средства в запасах .

    СДЗ – средства дебиторской задолженности .

    СКЗ – средства кредиторской задолженности .

    Коэффициентный метод отражает фактическое соотношение в темпах прироста оборотных средств и продукции, т.е. определяется, насколько увеличиваются оборотные средства на каждый процент прироста продукции.

    Страниц : << < 1 2 3

    TEXT +   TEXT -   Печать Опубликовано : 11.11.10 | Просмотров : 15452

    Введите слово для поиска
    Поиск
     
    Партнеры
     
    В начало страницы © 2018 Данный ресурс является частным проектом. Все материалы опубликованы с ознакомительной целью. Копирование данных без согласия авторов запрещено CMS Danneo